ثنائی کال آپشن ویگا ثنائی کال آپشن ویگا کا تعارف ثنائی کال آپشن ویگا اقدامات تقاضا استرتا میں تبدیلی کی وجہ سے ایک آپشن کی قیمت میں تبدیلی اور تقاضا استرتا بمقابلہ بائنری کال کے اختیارات قیمت پروفائل کا ڈھال کے میلان ہے. اس صفحہ، پہلی اصولوں سے بائنری کال آپشن ویگا فارمولے کے مشتق فراہم کرتا فارمولہ خود کی طرف سے کے بعد ختم ہونے اور تقاضا اتار چڑھاؤ کے وقت کے لئے احترام کے ساتھ بائنری کال آپشن ویگا، کی وضاحت کرتا ہے. زیرو شرح سود معمول کے طور پر فرض کئے گئے ہیں. ثنائی کے اختیارات پورٹ فولیو رسک مینجمنٹ انعقاد جب یا صرف ایک قیاس آرائی پر مبنی پوزیشن لینے جب ویگا اہم اہمیت ہے. ، ڈیلٹا غیر جانبدار مارکیٹ میکر ٹریڈنگ ہے کیا اثر میں Vega متحرک پورٹ فولیو رسک مینجمنٹ انعقاد مسلسل خرید اور 'ج' اور بنیادی ٹریڈنگ کے ذریعے دور ڈیلٹا ہیجنگ فروخت کر رہا ہے جو اختیارات مارکیٹ بنانے کے لئے. مارکیٹ میکر کے لئے تو، لوگ ویگا جاننے وہ مختصر / طویل کتنے مستقبل کے معاہدوں جاننے ایک فیوچر تاجر کے طور پر ایک ہی ہے. دشاتمک خیالات لینے کے لئے بائنری کے اختیارات کا استعمال کرتے ہوئے تاجر بائنری کال کی خریداری کے ساتھ ساتھ بنیادی میں اضافہ کے ساتھ سراہا جا سکتا ہے کے بعد سے ویگا کے اثرات کو سمجھنے کے لئے ضرورت ہے، لیکن تقاضا استرتا میں تبدیلی منفی بعد بائنری کال آپشن کی قیمت کو متاثر کر سکتا اقدام. ثنائی کال آپشن ویگا اور تبدوست ویگا کسی بھی آپشن کے ویگا V کی طرف سے بیان کیا جاتا ہے: V = δP / δσ آپشن کے P = قیمت σ = تقاضا استرتا δP P کی قدر میں تبدیلی = δσ σ کی قدر میں تبدیلی = چترا 1 مختلف تقاضا volatilities زیادہ بائنری کال آپشن قیمت پروفائلز ظاہر کرتا ہے. اثر میں چترا 2 سے ایک پروفائل چترا 1 میں بنیادی قیمت میں ایک عمودی کراس سیکشن ہے تقاضا استرتا، 45،0٪ کے لئے 1.0٪ سے طلوع کے طور پر سات جامد بنیادی قیمتوں کے ساتھ، بائنری کال کے اختیارات قیمت میں تبدیلی کس طرح کے اعداد و شمار سے پتہ چلتا ہے 2. کیا یہ بھی تسلیم کیا جا سکتا ہے لیجنڈ بائنری آپشن ڈال ویگا میں اسی تمثیل سے وندا کیا جاتا ہے. یہ وجود میں پیسے، یہاں کال آپشن ورژن کے ساتھ، جبکہ اختیار سے باہر کے پیسے ڈال اختیار مثال میں 99،75 میں اختیار ہے کیونکہ. بنیادی قیمت 100.00 ہے جب آپشن یہ ہمیشہ چترا 1 کے 18.0٪ پروفائل 50. ہے جب باہر پروفائلز کی سب سے زیادہ ہے کے طور پر بائنری اختیارات کی قیمت پر کوئی اثر نہیں ہے میں-پیسے اور تقاضا استرتا میں تبدیلی ہے - of منی (جہاں ایس کریں & lt؛ 100.00) لیکن بائنری کال آپشن میں-رقم (S & gt؛ پر 100.00) ہے جب پروفائلز کی سب سے کم. کیا اس سے پتہ چلتا ہے کہ تقاضا استرتا کی قیمت میں اضافہ کے اختیارات بڑھ جاتا ہے جب باہر کے پیسے (مثبت ویگا) اور قیمت میں کمی واقع ہوتی ہے کے طور پر جب میں پیسے (منفی ویگا). Fig.1 - ثنائی کال آپشن قیمت پروفائلز WRT تقاضا استرتا چترا 2 بائنری کال کے اختیارات تقاضا استرتا افقی محور پر دکھایا گیا ہے جہاں ایک خاص بنیادی قیمت کے لئے قیمت کو تبدیل کس طرح سے پتہ چلتا ہے. کسی خاص تقاضا استرتا کے لئے ایک فرد پروفائل کا میلان کہ بائنری کال کی سہولت کے لیے ویگا فراہم کرے گا. جیسا کہ واضح ہے کہ اختیارات سے باہر کے پیسے، تقاضا استرتا کے طور پر اختیار میں اضافہ کی قیمت مثبت جھکا ہوا پروفائلز اور اس وجہ سے مثبت ویگاس کا مطلب، کم محور کے ساتھ ساتھ بڑھ جاتا ہے یعنی جہاں 50 کی مناسب قدر، نیچے. 50 کی منصفانہ قیمت کی قیمت اوپر ایک ہی وقت میں کے اختیارات منفی جھکا ہوا پروفائلز اور منفی ویگاس کے نتیجے میں، تقاضا استرتا طلوع کے طور پر قیمت میں گر رہے ہیں. تقاضا استرتا concertina تقریبا 50 45.0٪ تمام پروفائلز میں اضافہ اور بہت زیادہ تقاضا volatilities بہت کم ویگا کے نتیجے میں باہر چپٹا کرنے کے لئے جاری ہے. Fig.2 - ثنائی کال آپشن قیمت پروفائلز مقرر بنیادی قیمتوں کے ساتھ مندرجہ بالا فارمولے EQ کی طرف سے نمائندگی کے طور پر ویگا ((1) ساخت، پیکر 2 میں ڑلانوں کی تدریجی اقدامات. چترا 3 16.0٪ تقاضا اتار چڑھاؤ کے 4.0٪ تقاضا استرتا سے چل رہا ہے S = 99،75 قیمت کی ہے، اس کے Fig.2 99،75 پروفائل کا ایک سیکشن ہے. Chords کا مثال کے طور پر، 6.0٪ راگ 13.0٪ 'جلد' پر 7.0٪ 'ج' سے پھیلا ہوا ہے، تا کہ 10.0٪ تقاضا استرتا کے ارد گرد مرکوز شامل کیا گیا ہے. قیمت پروفائل تیزی اضافہ ہو رہا ہے کے بعد سے، chords کے میلان راگ کی طویل لمبائی کم. راگ کے میلان کی طرف سے بیان کیا جاتا ہے: تدریجی = (P2 - P1) / (σ2 - σ1) σ1 اوپر P1 = ثنائی کال قیمت یعنی تدریجی = (42.4366 - 36.4953) / (13 - 7) = 0.9902